在贸易商集中出货拉动运价大涨之后行业应该提前做好应对后市传统旺季行情或将不同以往。
在多种因素的叠加影响下近期全球集装箱海运运价迎来新一轮上涨行情尤其是亚欧、跨太等主干航线基本港即期运价几乎达到“一天一更新”的状态。
与此同时在市场情绪的影响下集中出货不断导致部分航线出现爆舱甚至“一舱难求”的状况。
运价“一天一涨”
“这真是疯狂的一周!”这是某货代从业人士对于过去一周运价猛涨的感叹。
上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数(SCFI)显示5月10日SCFI为2305.79点较一周前上涨18.8%与一个月前相比涨幅达到31.2%也超过了今年1月中旬2239.61点的高点创下年内新高。
主干航线方面上海港出口至欧洲、地中海、美西和美东基本港市场运价(海运及海运附加费)相比一周前涨幅均达到20%左右。
同样大涨的还有德路里发布的全球集装箱运价指数(WCI)。5月9日WCI报收3159美元/FEU比一周前上涨16%比疫情前的2019年的平均运价高出122%。
其中上海-鹿特丹运价为3709美元/FEU比一周前上涨20%;上海-洛杉矶运价为3988美元/FEU涨幅为18%;上海-热那亚运价为4295美元/FEU上海-纽约运价为5089美元/FEU均上涨了16%。
各大运价指数上涨的同时船公司的运价也持续上涨。
5月9日马士基发布通知6月3日起调升亚洲基本港至北欧鹿特丹、格但斯克、费利克斯托、奥胡斯、哥德堡、奥斯陆的FAK。其中20尺箱调涨至2825~2975美元40尺箱调涨至5500~5900美元。
5月10日达飞集团发布通知称6月1日起(始发港装货日期)上调从亚洲港口(包括日本、东南亚和孟加拉国)运往北欧港口的货物FAK标准为3200美元/TEU、6000美元/FEU此前这一费率分别为2800美元/TEU、5000美元/FEU。
船公司的调涨通知之外即期运价的变化可谓“一天一涨”。
中国航务周刊记者在即期运价查询平台发现5月10日马士基开行的上海至鹿特丹420W航次开航日期5月18日基础运价为4585美元/FEU。但5月20日开航的421W航次基础运价已涨至7000美元/FEU。
而地中海航运开行的上海至鹿特丹各航次基础运价也从4940美元/FEU上涨至6540美元/FEU。
涨价之外部分主干航线已经出现爆舱乃至“一舱难求”“一箱难求”。
中国航务周刊记者在某在线订舱平台查询上海至鹿特丹舱位多个船公司舱位紧张。其中海洋网联船务(ONE)FE2、FE4航线开船日期在5月19日-5月31日的014W、024W、025W、028W航次均已显示无舱位或售罄。
与此同时船公司也加大了集装箱的购买力度。
马士基近日就宣布额外租赁超过125000个集装箱长荣海运也于日前宣布购买27500个集装箱。集装箱设备制造商中集集团表示当前船公司的备箱意愿增强。
多重因素影响供需错配
对于本轮运价上涨的原因目前市场上众说纷纭但是普遍认为是多重因素导致的其中最主要的原因在于贸易商的集中出货和红海局势引发的长尾效应。
赫伯罗特首席执行官Rolf Habben Jansen曾表示:“因为当前运输时间较长而且存在不确定性货主可能会提前发货因此旺季会稍早一些。”
最为典型的是我国新能源车的出口。
作为可持续交通当下最好的解决方案之一新能源车成为我国出海产品“新三样”的代表。2023年我国出口超过540万辆乘用车其中包括约180万辆电动车。世界贸易组织(WTO)的报告也显示2023年新能源车的市场份额已经达到了三分之一以上标志着全球市场对于更加环保交通方式的需求上升预示着汽车产业未来的转型趋势。
但是蓬勃的出口之外引发了部分国家和地区对于我国产新能源汽车的不公平竞争。
例如我国新能源车主要出口地之一的欧盟在2023年9月宣布启动对我国进口电动汽车的反补贴调查。巴西也在2023年年底宣布自2024年1月起逐步恢复对新能源汽车征收进口关税同时公布了免税配额。根据其关税政策2024年1月、7月2025年7月2026年7月均为关税上涨的节点。
这进一步引发了汽车品牌及贸易商的集中出货行为都希望在更高的关税落地或者加征关税之前实现出口。
此外在美线市场美国的大选临近补库存需求也在一定程度上支撑了市场货量。
从具体运力投放情况来看根据中国航务周刊“掌上船期”数据库发布的2024年第1周-第20周《中国主要外贸航线运力投放周报》欧线投放变化最大在该周期内周班运力投放最低的一周为153816TEU但是在第19周达到313104TEU为期内最高;美西航线在第20周达到321571TEU为期内最高;南美航线最低点为第6周的77287TEU在第19周达到了247841TEU的高点。运力投放策略的转变也在一定程度上使得市场运力阶梯替换进而使得多个市场运价上涨。
此外部分业内观点认为红海危机导致的绕航也是供需出现不平衡的重要原因。
根据船队在线hiFleet2024年第19周发布的报告从2024年1月至今累计超过1048艘集装箱船绕航好望角超过全球集装箱船总量的16%。不过随着最初的红海“冲击”减弱加上军舰护航等举措实施大多数船公司航线在3月和4月间开始减少绕航并趋于平稳。
从2024年第8周开始集装箱船绕航数量开始下降运价指数也相应回落。从第17周开始绕航船舶数量明显下降。进入5月份多家主要船公司集装箱船绕航数量降幅更加明显。
从这一点来说红海危机绕航的直接影响已经在下降。但值得注意的是因为绕航导致的船期紊乱和不间断出现的港口拥堵在一定程度上减少了有效运力这与当初“长赐”轮事故引发苏伊士运河拥堵的情况几乎如出一辙不过这一次的影响叠加了天气因素主要出现在亚洲地区。
澳大利亚Visy公司在一份分析报告中称当前亚洲港口的拥堵情况较为突出包括新加坡、巴生等港口的船舶延误时间已达到3~6天。
Visy全球海运主管Peter Sundara表示集装箱短缺正加大港口的压力。与此同时由于欧洲客户的大量补库存需求将使得全球供应链进一步面临压力。
此外总部位于迪拜的船公司Cargo Gulf相关负责人也表示港口拥堵和船期延误已从东亚、东南亚地区延伸到中东地区多个中东港口都出现了延误。其中杰贝阿里港的延误时间为3~4天达曼港4~6天而吉达港已达到惊人的12天。
行业分析机构Xeneta的首席分析师Peter Sand预测港口拥堵和船期延误可能很难在短期内解决因为红海危机更加复杂对航运业的影响仍将持续并没有缓解的迹象。
绕航影响或将逐步减弱
对于业界而言现在更为关注的是运价的后续走势。
从目前行业反馈的信息来看运价进一步推涨是必然的市场情绪是影响后续运价上涨的主要因素。
正如Rolf Habben Jansen所认为的这波运价的上涨“看起来是不合逻辑的”增加是由于“托运人的紧张情绪”但是不可否认的是更多的不确定性还在路上这将进一步刺激托运人。
就在5月14日美国白宫宣布将大幅提高电动汽车、芯片和医疗产品等一系列中国进口产品的关税。生效时间从2024年到2026年不等。增幅最大的是电动汽车关税税率翻了两番。
这是一次无理打压业界普遍认为美国更多的是在为大选造势从所增税的类目来看象征意义大于实际意义但是依然不可否认其对锂电池、医疗用品等类目带来的负面影响在海运领域的影响也有前车之鉴。
2018年美国主动挑起了中美贸易争端受此影响贸易商为了避免关税而提前出货中国出口至美国的集装箱货量出现大幅增长。亚洲至美东和美西的航线运价在2018年7月-11月出现过一波上涨行情。
因此有观点认为本次加征关税也将促使部分托运人提前出货。
当然红海危机依然是后续运价走势的重要影响因素。就目前来看随着更多船舶回到曼德海峡绕航的直接影响还会持续降低如果港口拥堵得到缓解效率提升后市场还是会回归到原有的节奏。
值得注意的是托运人当前在情绪引导下出现了不少提前出货行为传统旺季行情或将不同以往超长旺季和旺季不旺都可能发生。而船公司应该时刻谨记的一点是如果抛开突发因素这依然是一个供大于求的市场!
