随着巴以冲突的持续发酵，以及伊朗对以色列的军事行动，整个中东地区都陷入了动荡之中。各国之间的界限被模糊，冲突与对抗不断上演，使得原本就复杂的地缘政治格局更加扑朔迷离，也对航运业和石油业产生了极大的影响。
周日（13日），在波斯湾，距离伊朗最大的出口码头哈尔克岛四英里（约6.4公里）处的石油管道发生了石油泄漏。
伊朗的石油和天然气资源主要集中在南部地区，其中哈尔克岛码头尤为重要，它承担着伊朗约90%的石油出口运输任务，且岛上还具备20亿桶的石油储存能力，以及每日500万桶的装船能力。
塔斯尼姆通讯社的报道没有透露此次事件的原因，也没有说明此次事件是否会导致石油出口中断。此次事件导致受影响地区出现两处油污。塔斯尼姆通讯社援引当地省份港口和海事组织总干事穆罕默德·沙基比-纳萨布（Mohammad Shakibi-Nasab）的话称，此次泄漏发生在距离哈格约四英里的海底管道上。伊朗当局正在努力控制该漏油事件。
15日，伊朗石油产业再次遭受重创。位于胡齐斯坦省舒什塔尔的一家炼油厂发生火灾事故，导致1人死亡，4人受伤。据当地官员透露，初步调查结果显示，火灾由油罐车相撞引发。
交易员们正密切关注以色列政府对于本月初伊朗导弹袭击事件的回应，特别是关于伊斯兰共和国能源基础设施可能成为潜在打击目标的情况。而截至目前，伊朗的主要媒体尚未披露此次袭击的具体原因。
今天，据美国广播公司（ABC）援引以色列消息人士报道，以色列总理内塔尼亚胡已批准了以色列对伊朗进行报复性打击的一系列目标。报道称，该消息人士没有提供具体目标的更多细节，包括它们是否属于伊朗军事目标。目前尚未给出实施打击计划的时间表。
不过，据华盛顿邮报报道，以色列似乎已排除攻击波斯湾国家石油工业的可能性。
曼德海峡石油流量暴跌
霍尔木兹海峡依然岌岌可危根据美国能源信息署（EIA）的数据，2024年前8个月，通过战略要地曼德海峡的原油和石油产品流量下降了50%以上，凸显了胡塞武装袭击对重塑全球海上贸易产生的重大影响。
这一位于红海南入口的关键咽喉要道已成为国际社会关注的焦点。地缘政治紧张局势正在扰乱这条世界上最重要的航运路线之一，该路线占全球海上贸易量的15%。
根据Vortexa的数据，截至2024年8月，通过曼德海峡的石油贸易量已暴跌至平均每天400万桶 (b/d)，与2023年记录的870万桶/日形成鲜明对比。相反，绕过好望角的原油和石油产品数量在同一时期激增至920万桶/日，高于2023年的 600 万桶/日。
鉴于持续动荡的安全局势以及针对船舶的不断袭击，如近期希腊油轮“苏尼翁”号在运载一百万桶石油途中险些沉没的事件，预计在可预见的未来，船舶将继续选择避开苏伊士运河航线。
当曼德海峡危机爆发之际，值得强调的是，霍尔木兹海峡依然保持着其作为全球最重要石油运输通道的地位。霍尔木兹海峡是波斯湾入口处的一条狭窄水道，也是一条主要航运路线，几乎一直处于全球紧张局势的中心。根据克拉克森的数据，这条海峡处理着全球39%的海上原油贸易和全球11%的海运贸易量，因此人们一直在密切关注这条航线是否会中断。
2023 年，霍尔木兹海峡的石油运输量达到约2100万桶/天，相当于全球石油液体消费量的约20%，以及全球液化天然气 (LNG) 贸易量的五分之一。
分析人士称，如果伊朗封锁或试图封锁霍尔木兹海峡，很容易导致油价飙升至每桶100美元以上并创下历史新高。
然而，这些分析师也认为，就目前而言，霍尔木兹海峡中断是一种低概率事件。
全球每日有21%的石油消耗需经过这条海峡，尽管该海峡发生交通混乱的可能性较小，但一旦情况恶化，其影响将是巨大的。这不仅会波及油价，还会对天然气市场造成冲击，因为卡塔尔的液化天然气同样依赖这条航道进行运输。一旦发生供应中断，EIA估计，这些管道约有350万桶/日的有效未使用产能可以绕过霍尔木兹海峡，运量大幅降低。
瑞典SEB银行首席大宗商品分析师Bjarne Schieldrop在本月的一份报告中写道：“大宗商品市场的经验法则是，如果供应受到严重限制，那么价格通常会飙升至正常水平的5至10倍。”
“因此，如果情况变得更糟，霍尔木兹海峡关闭一个月或更长时间，那么布伦特原油价格可能会飙升至350美元/桶，世界经济将陷入困境，油价将在一段时间内再次回落至200美元/桶以下。”
Schieldrop还表示，从目前的油价来看，市场似乎不认为出现这种发展的可能性很大。
油价受影响
伊朗作为石油输出国组织（OPEC）的成员国，每日石油产量约为320万桶，约占全球总产量的3%。
自十月初以来，伊以问题为主的中东地缘局势升温，叠加国内市场情绪转好，国际油价从筑底的低位显著回升，震荡走强回归中位震荡区间，Brent高点突破81美元。
然而市场对供给下降和需求增长的预期并未推动油价持续走强，近日以色列方面宣称不袭击石油设施，仅攻击军事设施，地缘风险对供给的潜在冲击有所降温。且随着三大月报一致下调需求预期，油价短期反弹触顶后迅速回落，市场需求预期走低已成为反弹的主要压力。由于OPEC很快将打开石油龙头，而供应仍然低迷，因此不存在太大的上行潜力。地缘政治紧张局势似乎有所缓解，但仍然很高，也无助于解决问题，油价可能会进一步低于70美元。
不过，以色列和伊朗支持的黎巴嫩真主党之间的紧张关系仍然构成供应中断的风险。人们仍然担心以色列与伊朗支持的激进组织真主党之间的冲突升级。OPEC及其包括俄罗斯在内的盟友（称为OPEC+）的供应限制将持续到12月，届时部分成员国将开始逐步取消一层减产。
花旗全球能源策略师Eric Lee认为，在地缘政治不确定性的背景下，如果以色列确实袭击伊朗的石油基础设施，沙特阿拉伯可能会介入并填补空白。
一些分析师预测，对伊朗能源设施的袭击可能会轻易地将油价推高至每桶200多美元。然而，另一些分析师认为，石油市场对此类事件已逐渐习以为常。自2019年以来，尽管地缘政治风险频发，但实际上并未真正导致供应量的损失。
标普全球海上商品数据显示，截至10月6日当周，伊朗原油出口量暴跌至237000桶/日，为至少两年来的最低周出口量。一位消息人士表示，由于原料需求增加，伊朗原油的报价在为期一周的假期（黄金周）之前一直在上涨，而且考虑到新的紧张局势，报价可能仍将保持上涨趋势。
从全球航运的视角审视，伊朗的石油出口与全球航运业之间存在着紧密的关联。若伊朗的石油出口遭遇阻碍，不论是由于意外事件、国际制裁还是地缘政治冲突，都可能触发全球航运市场的动荡。同时，石油价格的起伏也将直接作用于航运成本，带来连锁反应。随着该区域紧张局势的延续，航运业和全球能源消费者都将高度关注这一战略要地的任何缓和迹象或局势进一步升级的苗头。
