分析师称2024年航运公司或将面临亏损、罢工、裁员以及价格战等危机。
Shipping companies are facing a 2024 that could lead to losses in the first half of the year ships being decommissioned port strikes layoffs and a possible price war according to analysts.
对于集装箱航运公司来说2024年将会是其保持盈利的主要障碍!
分析师表示MSC、马士基、达飞等全球航运公司以及规模较小的竞争对手可能不得不应对罢工、裁员、因运力过剩而停工的船只以及可能爆发的价格战。
运力过剩
丹麦悉尼银行(Sydbank)高级分析师Mikkel Emil Jensen表示:“在经历了2021年和2022年的强劲增长之后航运业已经恢复了常态。”
“航运公司正面临运力过剩、运费下行压力以及宏观经济前景黯淡等重大挑战。”
“但这并不是什么新鲜事对于具有高度周期性的集装箱行业来说也没什么不同寻常的。”
Emil Jensen称如果说2023年运力过剩的概念是一个有点乏味的流行语那么2024年只会变得更糟。
由于疫情期间对货物的需求激增导致港口出现瓶颈船舶、集装箱和设备短缺航运公司赚了大量钱。除此之外几家主要航运公司还订购了数十艘新船。
这些新船大部分都预计将在今年交付而此时市场上的船舶并不短缺甚至已经过剩。
Vespucci Maritime的合伙人、分析师Lars Jensen表示尽管与现有船队相比新船订单的增长幅度不如金融危机期间那么大但新船订单仍占船队的60%这是航运公司要想保持可持续盈利就需要解决的一个问题。
Lars Jensen表示:“会出现运力过剩但这不是灾难也不会比集装箱市场等周期性行业的情况更糟。”
应对船舶供过于求的一种方法是使用取消的航行也被称为空白航行。
“空白航线是应对一定数量运力过剩的绝佳方式。但如果运力过剩规模巨大且持续存在那么空白船期就不再是正确的工具。那么航运公司将不得不停放一些船只。”
“到目前为止航运公还没有把船只搁置起来。没有人想成为第一家闲置船只的航运公司。”
2024年或将亏损
据了解自去年12月中旬以来对航运公司来说需求疲软和运费暴跌的曲线略有断裂。
去年12月14日一艘马士基货船在红海遭到导弹袭击导致红海危机爆发。而在此之前集装箱航运公司几乎不可能在2024年第一季度实现盈利。
但根据Lars Jensen的说法这种情况可能会改变。
他表示:“目前的情况是由于苏伊士航线部分关闭而宣布的价格上涨有可能在第一季度改善航运公司的财务状况但前提是目前的情况持续下去。”
悉尼银行的高级分析师警告称航运公司的疲弱收益可能会持续到2024年。
Mikkel Emil Jensen表示:“一段时间以来我们一直预测航运公司将在2023年底出现亏损2024年上半年航运公司可能仍会出现负增长。”
“这也是因为调整成本需要时间。今年下半年能见度将会恶化这取决于红海和苏伊士运河的危机持续多久以及它的影响将会是什么。”
航运公司或将效仿马士基裁员
根据Lars Jensen的说法航运公司的疲软收益意味着其他航运公司可能会跟随马士基的脚步削减成本和在繁荣时期迅速增长的组织结构。
在令人失望的2023年第三季度报告中马士基的营业利润暴跌近95%大型集装箱业务实际上是亏损的该集团宣布将至少裁员1万人到2024年与2023年初相比员工总数将低于10万人。
马士基正在进行裁员和节省开支但其他航运公司可能也会采取类似的措施。
“我预计其他一些航运公司也会看到类似的涓滴效应。正是因为在当时当波涛汹涌的时候你需要招人来做运营和客户服务但在当前低迷的市场分析可能是你的人员过多”Lars Jensen说。
悉尼银行的高级分析师同意这一分析并指出仍然存在相对较高的通胀压力原材料价格和工资上涨这推高了成本而运费和活动水平正在下降。
Mikkel Emil Jensen表示:“因此如果其他航运公司也选择这样做并试图抵消收益的下降也就不足为奇了。”
美东港口或发生罢工危机
此外Mikkel Emil Jensen称美国东海岸的港口码头发生罢工的可能性相对较高。
与码头工人的协议将于9月到期因此预计美国东海岸在旺季期间将出现一些中断除非在一定时间内与工会达成协议。
在主要集装箱港口发生的罢工并不是什么新鲜事这可能导致船只排起长队并成为集装箱市场的瓶颈。
就在2023年6月美国西海岸港口的美国码头工人在经过数周罢工后达成的一项全面集体谈判协议上签署了最后的签名。
这个名为ILWU的工会代表了美国西海岸29个港口的2.2万名码头工人这些工人分布在洛杉矶、长滩、西雅图等港口。
船公司或爆发价格战
悉尼银行赞同Lars Jensen的评估即航运公司总体上财务状况良好必须减少运力过剩以在供需之间建立更健康的平衡。
“这可以通过空白航行来实现通过搁置船只和报废旧船。可能是完全关闭一些航线和服务由于环境要求航行时间更长、速度更慢。”Mikkel Emil Jensen说。
“对航运公司来说最糟糕的情况当然是如果你不能控制运力航运公司就会发动价格战。它们拥有强大的资产负债表因此在财务上具备了相互开战以夺取市场份额的条件”这位悉尼银行分析师表示。
“我们还看到了价格战的初步迹象。马士基在第三季度后承认它参与了价格压力以填补其船舶。但希望这种趋势不会蔓延开来。”
Mikkel Emil Jensen指出现货利率最近有所上升大致回到了2023年初的水平“因此这并不意味着一场广泛的价格战正在进行。”
